Bruxelles, 26 novembre 2015, 10:30 --- Solvay annonce aujourd'hui qu'elle a lancé avec succès une émission obligataire de premier rang en euros d'une valeur totale de 2,25 milliards d'euros et une émission obligataire hybride libellée en euros d'une valeur totale de 1,0 milliard d'euros, devant servir à financer l'acquisition prévue de Cytec, et permettant de refinancer dettes existantes à courte et longue échéance.

L'émission obligataire de premier rang de 2,25 milliards d'euros est répartie sur trois tranches:

° Une première tranche de 1 000 M€, venant à échéance en décembre 2017, dont le coupon trimestriel est à taux variable EURIBOR 3 mois + 82 points de base

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° Une deuxième tranche de 750 M€, venant à échéance en décembre 2022, dont le coupon annuel est de 1,625%.

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° Une troisième tranche de 500 M€, venant à échéance en décembre 2027, dont le coupon annuel est de 2,750%.

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L'émission obligataire hybride de 1,0 milliard d'euros est répartie sur deux tranches perpétuelles:

° Une première tranche de 500 M€ avec une première date de call en juin 2021 et un coupon de 5,118% jusqu'à cette date, avec une remise à jour tous les 5 ans par la suite.

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° Une deuxième tranche de 500 M€ avec une première date de call en juin 2024 et un coupon de 5,869% jusqu'à cette date, avec une remise à jour tous les 5 ans par la suite.

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Les obligations hybrides seront de rang inférieur à toutes les dettes de premier rang et seront enregistrées en capitaux propres (et les coupons seront enregistrés sous forme de dividendes), conformément aux normes IFRS. S&P attribuera une caractéristique intermédiaire de « capitaux propres » à partir du moment où l'émetteur ne peut plus utiliser l'événement d'acquisition pour racheter les obligations avant la première date de call. Moody's estime que les caractéristiques de « capitaux propres » permettront aux obligations hybrides de recevoir un traitement panier « C », ce qui correspond à un traitement « capitaux propres » de 50% de l'emprunt pour le calcul des ratios de crédit par Moody's. 

Le 28 juillet 2015, Solvay a conclu un accord définitif avec la société américaine Cytec pour acquérir 100% de son capital pour une valeur de 75,25 dollars par action en espèces. L'acquisition a été approuvée par les actionnaires de Cytec, mais reste soumise aux conditions habituelles de clôture, en ce compris les autorisations réglementaires requises. La clôture de cette opération devrait intervenir avant la fin de l'année en cours. 

Afin de compléter le financement à long terme de l'acquisition prévue de Cytec, Solvay a l'intention d'émettre des obligations libellées en US dollars, ainsi que de lancer une augmentation de capital avec droits de souscription de 1,5 milliards d'euros. Sous réserve de la clôture réussie de l'acquisition et de l'approbation du Conseil de Solvay, la société a l'intention de maintenir les obligations existantes de Cytec et d'y joindre une garantie de Solvay SA.

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Groupe chimique international, SOLVAY accompagne l'industrie dans la recherche et la mise en oeuvre de solutions toujours plus responsables et créatrices de valeur. Il réalise 90% de son chiffre d'affaires dans des activités où il figure parmi les trois premiers groupes mondiaux. Ses produits servent de nombreux marchés, l'énergie et l'environnement, l'automobile et l'aéronautique, l'électricité et l'électronique, afin d'améliorer la performance des clients et la qualité de vie des consommateurs. Le Groupe, dont le siège se trouve à Bruxelles, emploie environ 26 000 personnes dans 52 pays, et a réalisé un chiffre d'affaires de 10,2 milliards d'euros en 2014. Solvay SA (SOLB.BE) est coté à la bourse Euronext de Bruxelles et de Paris (Bloomberg : SOLB.BB - Reuters : SOLB.BR).