Le fonds FINADVANCE CAPITAL III organise la reprise en MBO de la société DECITRE, conseillée par AFORGE FINANCE. A cette occasion, FINADVANCE devient actionnaire majoritaire aux cotés de Guillaume Decitre, PDG, et d’Agnès Vinarnic, DG, ainsi que d’autres actionnaires familiaux et ESFIN Participations.

Créée il y a 100 ans, Decitre est une entreprise spécialisée dans la distribution de livres au travers de multiples canaux. C’est la référence culturelle de la région Rhône-Alpes, mais également et surtout un acteur important du marché français. Elle dispose de huit librairies en Rhône-Alpes et d’une plateforme logistique centrale qui dessert les ventes aux bibliothèques publiques et privées. Elle exploite également un site internet au service du grand public en France et à l’étranger, l’un des cinq plus importants en France pour la vente de livres neufs (www.decitre.fr).

Fort d’une offre parmi les plus complètes du marché avec plus de 670 000 ouvrages référencés et un site e-commerce parmi les plus aboutis de la profession, DECITRE réalise un chiffre d’affaires de 60 M€ avec 400 salariés.

Le montage financier, qui comprend une ligne de financement bancaire destinée aux nouveaux projets, est organisé autour d’un ratio d’endettement de l’ordre de 3 fois l’EBITDA.

Le soutien financier de FINADVANCE apporte à Decitre les moyens d’accélérer son expansion. L’entreprise vise entre autres à développer les ventes en ligne, en B to B et en B to C, et à promouvoir sa base de données propriétaire. L’entreprise sera attentive aux opportunités de croissance externe.

Contact FINADVANCE :
Cyrille Leclerc / Hervé Legoupil
01 48 74 77 70 / 04 42 52 91 30

Contact ESFIN Participations :
Dominique De Margerie
01 55 73 07 11

Conseils de FINADVANCE :
Audit Juridique, Fiscal et Social: Requet Chabanel (Jean Dissez-Reynaud, Guillaume Cacarié)
Audit Financier : Advance Capital (Olivier Poncin)
Audit Informatique : Ernst &Young (Samuel Janin)
Audit Assurances : AON (Christian Mergier)
Conseil Juridique : Requet Chabanel (Laurent Vurpas)

Conseil Financier des Cédants :
AFORGE Finance (Bertrand Manet, Antoine Peillon)

Conseil Juridique des Cédants :
Cedrus (Guillaume Robert)

Arrangeur dette Senior :
LCL (Marco Volpi, Brice Tocqueville)


A propos de FINADVANCE:

FINADVANCE est spécialisée dans les transmissions de PME d’une valeur comprise entre 5 et 40 M€. La société intervient en tant qu’investisseur majoritaire dans ses participations et en tant que partenaire actif auprès des actionnaires dirigeants. Présent sur ce créneau depuis 20 ans,  l’équipe LBO de FINADVANCE implantée à Paris et Aix en Provence met son expérience au service des managers dans l’élaboration de solutions MBO ou MBI.

FINADVANCE a levé en 2005 son troisième véhicule d’investissement LBO, d’un montant de 82 millions d’euros.